Kāpēc tirgotāji vēršas pie prop firmām ar finansētu kontu modeļiem

Ievads

Mazumtirdzniecības tirdzniecībā vienmēr ir bijusi nepatīkama patiesība: daudzi spējīgi tirgotāji nezaudē, jo viņu stratēģija ir slikta — viņi zaudē, jo viņu kapitāla bāze ir pārāk maza, lai absorbētu normālus zaudējumus, samaksātu par datiem/instrumentiem un joprojām saglabātu nozīmīgu risku katram darījumam. Jūs varat bieži būt "pareizs" un joprojām nonākt strupceļā, ja jūsu pozīcijas lielums ir ierobežots vai ja viens grūts mēnesis liek jums sākt no jauna.

Tas ir viens no iemesliem, kāpēc finansēto kontu modelis ir kļuvis tik populārs. Tā vietā, lai gadiem ilgi palielinātu nelielu kontu (vai uzņemtos personiskas parādsaistības), tirgotāji var mēģināt kvalificēties kapitālam saskaņā ar noteiktu riska sistēmu. Praksē tas ir radījis jaunas iespējas disciplinētiem tirgotājiem — īpaši tiem, kuriem jau ir izstrādāta procedūra, bet vēl nav kapitāla, lai to paplašinātu.

Ja jūs izpētiet situāciju, ir noderīgi saprast, ko parasti piedāvā prop trading firma ar finansēto kontu programmām: strukturētu novērtējumu, iepriekš noteiktus riska limitus un iespēju tirgoties ar lielāku pirkšanas spēku, ja jūs pierādāt konsekvenci. Pievilcība nav tikai "vairāk naudas". Tas ir tas, ka noteikumi liek daudziem tirgotājiem rīkoties tā, kā to dara profesionāļi — vispirms pārvaldīt zaudējumus, tad peļņu.

Kapitāla ierobežojums ir reāls (un tas ietekmē uzvedību)

Mazie konti liek tirgotājiem pieņemt nepareizus lēmumus

Kad kāds tirgo ar 1000–5000 ASV dolāru personīgo kontu, matemātika bieži vien mudina viņu izmantot lielāku sviru, stingrākus stopus un pārāk aktīvu tirdzniecību. Ne tādēļ, ka viņi būtu bezatbildīgi, bet tādēļ, ka peļņa no saprātīga riska var šķist nenozīmīga. Tad parādās emocijas: „Man ir vajadzīga šī tirdzniecība, lai tā būtu nozīmīga.”

Finansēti modeļi maina šo dinamiku. Tirdzniecības dalībnieki var izvirzīt reālus ikdienas/nedēļas mērķus, vienlaikus saglabājot nelielu risku katrā darījumā. Ar lielāku elpas brīdi viņi ir mazāk kārdināti samazināt vidējo cenu, veikt atriebības darījumus vai riskēt pēc zaudējumiem.

Skalēšana ir svarīgāka par uzvaru

Profesionālā tirdzniecība reti kad ir saistīta ar maģiskas ieejas atrašanu. Tā ir saistīta ar:

• atkārtojama izpilde,
• kontrolēti zaudējumi
• un mēroga palielināšana tikai tad, kad to nopelna kapitāla līkne.

Finansēti konti precīzi atbilst šai filozofijai, jo ceļš uz lielākiem piešķīrumiem bieži ir saistīts ar stabilitāti, nevis ar vienu veiksmīgu sēriju.

Kāpēc finansēto kontu modeļi atbilst mūsdienu tirdzniecības kultūrai

Skaidrāks, uz nopelniem balstīts ceļš

Tradicionālie ceļi uz institucionālo kapitālu — prakse, banku darbinieku amati vai nišas prop shops — lielākajai daļai globālo tirgotāju nav pieejami. Finansētais modelis, vismaz teorētiski, ir vairāk balstīts uz nopelniem: parādi, ka vari pārvaldīt risku, un tu iegūsi lielāku pilnvaru.

Tas ir atbalsojies paaudzē, kas ir autodidakti, jūtas ērti, strādājot attālināti, un ir pieraduši pierādīt savas prasmes ar rezultātiem, nevis apliecībām.

Riska noteikumi rada aizsargbarjeras (pat pieredzējušiem tirgotājiem)

Šeit ir nepatīkams jautājums: ja tava stratēģija ir stabila, kāpēc tu tomēr dažkārt pārkāp savus noteikumus?

Lielākā daļa tirgotāju zina, kas viņiem jādara. Mazāk ir to, kas to dara konsekventi. Stingri ierobežojumi — dienas zaudējumu limiti, maksimālie zaudējumu sliekšņi, pozīciju ierobežojumi — var darboties kā palīgriteņi, kas neļauj pārvērst pārvaldāmu zaudējumu dienu par karjeru izbeigstošu nedēļu.

Citiem vārdiem sakot, noteikumi nav tikai ierobežojoši. Tie ir uzvedības inženierija.

Efektīva personīgā kapitāla izmantošana

Pat tirgotāji, kuriem ir uzkrājumi, arvien vairāk nevēlas noguldīt lielas summas brokeru kontā, lai „pierādītu savu taisnību”. Daudzi drīzāk saglabā personīgās rezerves dzīves izdevumiem un izmanto prasmes, nevis naudu.

Tā ir racionāla izmaiņa. Tirgi ir nenoteikti; likviditātes vajadzības ir reālas. Finansētais modelis ļauj tirgotājiem nošķirt „kapitālu dzīvošanai” no „kapitāla tirdzniecībai”, kas var samazināt stresu un uzlabot lēmumu kvalitāti.

Kas tirgotājiem jāievēro pirms pievienošanās prop firm

Izpētiet biznesa modeli — tad izlemiet, vai tas atbilst jūsu stilam

Ne visas finansētās programmas atalgo vienāda veida tirdzniecību. Daži modeļi dabiski dod priekšroku augstas frekvences spekulantiem, citi ir labvēlīgāki svārstību tirgotājiem. Svarīgi ir sīkumi: ziņu noteikumi, nakts turēšana, minimālais tirdzniecības dienu skaits, izmaksu nosacījumi un to, kā tiek novērtēta konsekvence.

Jūs ne tikai izvēlaties „firmu”. Jūs izvēlaties noteikumu kopumu, kas veidos jūsu uzvedību.

Neapstājieties pie virsraksta sadalījuma un koncentrējieties uz nesaskaņām

Peļņas sadalījums piesaista uzmanību, bet reālā pieredze ir atkarīga no izpildes realitātes:

• Slippage un spread uzvedība svārstību laikā
• Instrumentu ierobežojumi (indeksi, valūtas, kriptovalūtas, preces)
• Kā tiek aprēķināts zaudējums (statisks, mainīgs vai dienas beigās)
• Vai modelis sodī par normālu stratēģijas novirzi

Lieliska stratēģija var izskatīties briesmīgi, ja noteikumi ir pretrunā ar to, kā tā izpauž priekšrocības.

Praktiska pārbaudes pārbaudes saraksta

Pirms ieguldīt novērtēšanas izmaksas vai laiku, veiciet ātru pārbaudi. Viena jautājumu kopa var ietaupīt mēnešus ilgu neapmierinātību:

• Noteikumu skaidrība: vai zaudējumu, ikdienas zaudējumu un mērogu noteikumi ir skaidri izklāstīti ar piemēriem?
• Darbības pārredzamība: vai izmaksu termiņi, komisijas maksas un platformas izvēle ir viegli pārbaudāmi?
• Stratēģijas atbilstība: vai to ierobežojumi ļauj jūsu turēšanas periodu, partijas lielumu un pieeju jaunumiem?
• Izpildes vide: vai starpības/komisijas maksas un atļautie instrumenti ir piemēroti jūsu metodei?
• Atbalsts un strīdu izskatīšanas process: ja kaut kas noiet greizi, vai ir dokumentēts process vai tikai neskaidras solījumi?

Uztveriet to kā brokera vai biznesa partnera izvēli, nevis kā tiešsaistes kursa iegādi.

Kā tirgotāji pielāgo savu pieeju, lai gūtu panākumus finansētajos modeļos

“Tīrs risks” pārspēj gudrus ieejas punktus

Lielākā daļa novērtēšanas neveiksmes rodas no dažām paredzamām kļūdām: pārāk lielām pozīcijām, dubultošanai un mēģinājumiem ātri “atgūt” zaudējumus. Tirdzniecības speciālisti, kuri iztur, parasti rīkojas pretēji — gandrīz garlaicīgi.

Viņi standartizē risku (bieži vien 0,25–1 % par ideju, atkarībā no noteikumiem), izvairās no korelētas pārmērīgas riska uzņemšanās un pieņem, ka neizteiksmīga diena ir uzvara, ja tā saglabā izvēles iespējas.

Konsekvence ir stratēģija pati par sevi

Daudzas programmas mēra ne tikai rentabilitāti, bet arī to, kā šī rentabilitāte tiek sasniegta. Ja jūsu peļņas un zaudējumu pārskatā dominē viens izņēmuma darījums, jūs joprojām varat izraisīt aizdomas. Tāpēc tirgotāji pielāgojas, izmantojot šādus paņēmienus:

• ieeju sadalīšana,
• tirdzniecības biežuma samazināšana,
• sistemātiskāka daļēju darījumu veikšana,
• un izvairīšanās no "varoņa darījumiem" tuvu izņemšanas limitam.

Tas nav saistīts ar sistēmas apspēlēšanu. Tas ir saistīts ar to, lai pierādītu, ka jūsu priekšrocības ir atkārtojamas.

Žurnāla veidošana kļūst neapstrīdama

Finansēta vide padara snieguma novērtēšanu objektīvāku: jūs nevarat vainot sliktu nedēļu uz "sliktu veiksmi", ja atkārtoti parādās tās pašas uzvedības kļūdas. Tirdzniecības speciālisti, kuri iztur ilgāk, parasti veido precīzus žurnālus ar ekrānuzņēmumiem, noteikumu pārbaudes sarakstiem un piezīmēm pēc sesijas. Laika gaitā tā jūs pārvēršat aptuvenu stratēģiju par stabilu stratēģiju.

Lielāka tendence: mazumtirdzniecības tirdzniecības profesionalizācija

Finansēto modeļu pieaugums norāda uz plašāku pārmaiņu: mazumtirdzniecības tirgotāji arvien vairāk pieņem profesionālas normas — riska prioritātes domāšanu, procesu rādītājus un kapitāla efektivitāti. Ja tas tiek darīts pareizi, finansētie konti var būt tilts starp "tirdzniecību kā hobiju" un "tirdzniecību kā biznesu".

Tomēr šis modelis nav burvju nūjiņa. Jums var būt labākais kapitāla pieejamības līmenis pasaulē, bet jūs varat cietēt neveiksmi, ja jūsu disciplīna ir vāja. Taču tirgotājiem, kuriem jau ir reāla priekšrocība un kuriem vienkārši nepieciešams strukturēts veids, kā paplašināties, ir skaidrs, kāpēc finansēto kontu ceļš ir kļuvis par tik nozīmīgu daļu no mūsdienu tirdzniecības ekosistēmas.