Price Action pamati Katram kriptonauda tirgotājam jāzina

Ievads

Ir zināma ironija tajā, kā daudzi kriptovalūtu tirgotāji pieiet tehniskajai analīzei. Viņi izmanto viskomplicētākos pieejamos rādītājus — ķēdes metrikas, finansējuma likmes, pasūtījumu plūsmas siltuma kartes —, vienlaikus ignorējot pamatu, kas ļauj to visu interpretēt. Cenas dinamika ir šis pamats, un kriptovalūtu tirgū tai ir lielāka nozīme nekā gandrīz jebkurā citā tirgū.

Iemesls ir vienkāršs: kriptovalūtu tirdzniecība notiek 24 stundas diennaktī, septiņas dienas nedēļā, vienlaikus simtiem tirdzniecības vietās, un dalībnieku loks ir ļoti daudzveidīgs — sākot no mazumtirdzniecības spekulantiem un kvantitatīvajiem fondiem līdz pat ilgtermiņa investoriem, kuri savas pozīcijas nav mainījuši jau gadiem. Šādā vidē neapstrādātie cenu dati — faktiskā atvēršanas, slēgšanas, augstāko un zemāko cenu secība — satur vairāk tūlītēji izmantojamas informācijas nekā jebkurš atvasināts rādītājs. Rādītāji parāda, kā cena ir mainījusies, apstrādājot to ar formulu. Cenas kustība parāda, ko cena dara tieši šobrīd.

Šis raksts aptver galvenos jēdzienus, kas nepieciešami kriptovalūtu tirgotājam, lai kompetenti izprastu cenu kustību: ko patiesībā nozīmē svecītes, kā atbalsts un pretestība darbojas nestabilos tirgos, kā izskatās tendences struktūra un kā to visu apvienot vienotā tirgus izpratnē.

Sveces: katras sveces pareiza interpretācija

Katra svecīte ir četru mainīgo kopsavilkums par laika periodu: atvēršanas, augstākā, zemākā un slēgšanas cena. Saistība starp šiem četriem skaitļiem precīzi atspoguļo to, kas kontrolēja šo periodu un cik pārliecinoši.

Sveces ķermenis — aizpildītais taisnstūris — parāda attālumu starp atvēršanas un slēgšanas cenu. Liels zaļš ķermenis nozīmē, ka cena atvēra zemu un slēdza augstu, un pircēji kontrolēja visu periodu. Liels sarkans ķermenis nozīmē pretējo. Mazs ķermenis, neatkarīgi no krāsas, nozīmē, ka periods beidzās tuvu sākuma punktam — neviena puse neuzvarēja pārliecinoši.

Sveces kniedes — plānās līnijas, kas stiepjas virs un zem ķermeņa — parāda, kur cena tika pārbaudīta, bet nespēja noturēties. Garā augšējā kniede uz zaļas sveces nozīmē, ka pircēji perioda laikā agresīvi virzīja cenu uz augšu, bet pārdevēji to pirms slēgšanas atkal nospieda uz leju. Spēcīgā augšupvērstā tendence augšējās kniedes ir īsas — pircēji notur savus ieguvumus. Pastāvīgas garas augšējās kniedes augšupvērstā tendence ir brīdinājums, ka pārdevēji kļūst aktīvāki šajos līmeņos.

Daži atsevišķi sveces modeļi ir pietiekami nozīmīgi, lai veiktu tirdzniecību:

Pin bar — svecīte ar ļoti garu dakti vienā virzienā un mazu ķermeni pretējā galā — norāda uz strauju noraidījumu. Bullish pin bar ir gara apakšējā dakts: cena tika agresīvi pazemināta, tad pircēji pārspēja šo kustību un slēdza cenu tuvu augstākajam līmenim. Atbalsta līmeņa kontekstā bullish pin bar ir augstas varbūtības apgriešanās signāls. Bearish pin bar pie pretestības darbojas tāpat, tikai pretējā virzienā.

Apņemošā svecīte rodas, kad svecītes ķermenis pilnībā pārklāj iepriekšējās svecītes ķermeni. Bullish apņemošā svecīte pie svārstību zemākā punkta — liela zaļa svecīte, kas pilnībā pārklāj iepriekšējo sarkano svecīti — signalizē par impulsa maiņu. Jo lielāka ir apņemošā svecīte salīdzinājumā ar to, ko tā pārklāj, jo nozīmīgāks ir signāls.

Iekšējā svecīte ir svecīte, kuras augstākais un zemākais punkts atrodas iepriekšējās svecītes diapazonā. Tā simbolizē kompresiju un neizlēmību — tirgus pauzē pēc spēcīgas kustības. Izlaušanās no iekšējās svecītes, īpaši pie apjoma, kas pārsniedz vidējo, bieži sāk virziena kustību.

Atbalsts un pretestība kriptovalūtu tirgos

Atbalsts un pretestība ir līmeņi, kuros cena ir atkārtoti apstājusies un mainījusi virzienu. Teorētiski tas ir vienkārši. Praksē kriptovalūtas rada vairākas komplikācijas, kas lielākajā daļā mācību grāmatu nav aprakstītas.

Tradicionālajos tirgos atbalsta un pretestības līmeņi bieži vien noturās skaidri, jo dalībnieku bāze ir salīdzinoši stabila. Kriptovalūtu tirgū dalībnieku sastāvs dramatiski mainās atkarībā no tirgus apstākļiem — mazumtirgotāji ieplūst tirgū bullish tirgus apstākļos un pazūd bearish tirgus apstākļos, tos aizstājot dažāda veida dalībnieki ar atšķirīgām izmaksu bāzēm un atšķirīgām reakcijām uz tiem pašiem cenu līmeņiem. Tas nozīmē, ka kriptovalūtu atbalsta un pretestības līmeņi ir mazāk precīzi un vairāk līdzinās zonām nekā, piemēram, galvenajās valūtu pāros.

Uzticamākie līmeņi kriptovalūtu tirgū ir apaļie skaitļi, iepriekšējie visu laiku augstākie līmeņi un līmeņi, kuros cena ir pavadījusi ievērojamu laiku konsolidējoties. Apaļo skaitļu psiholoģiskā ietekme — 50 000 ASV dolāru Bitcoin gadījumā, 3000 ASV dolāru Ethereum gadījumā — ir nesamērīga ar to tehnisko nozīmi, vienkārši tāpēc, ka liels skaits tirgotāju un investoru izvieto pasūtījumus šajos līmeņos.

Iepriekšējie visu laiku augstākie līmeņi ir pelnījuši īpašu uzmanību, jo tie atspoguļo cenu, pie kuras katrs turētājs, kurš pirka tuvu augstākajam līmenim, tagad ir sasniedzis rentabilitāti. Tas rada īpašu dinamiku: kad cena no apakšas atgriežas pie iepriekšējā visu laiku augstākā līmeņa, pārdevēji, kuri pirka pie augstākā līmeņa un turēja pozīcijas ilgstoša krituma laikā, bieži pārdod pie pirmās izdevības, lai atgūtu zaudējumus. Tas rada pretestību. Tiklīdz cena pārvar un noturas virs ATH, šis pats līmenis bieži vien pārvēršas par atbalstu — šis “pārvēršanās” efekts, uz kuru atsaucas tirgotāji, ir reāla un pastāvīgi novērojama parādība.

Tendences struktūra un tās patiesā nozīme

Saprast, vai tirgū ir tendence un kādā virzienā tā virzās, ir daudz svarīgāk nekā jebkura atsevišķa tirdzniecības konfigurācija. Lielākā daļa zaudējumu tirdzniecībā rodas nevis no sliktiem ieejas punktiem, bet no tirdzniecības nepareizā virzienā — garo pozīciju ieņemšanas lejupslīdes tendencē, jo vietējā konfigurācija izskatījās pievilcīga.

Tendences struktūra cenu kustības izteiksmē nozīmē svārstību augstāko un zemāko punktu secību. Augšupejoša tendence ir definēta ar augstākiem augstākajiem un zemākajiem punktiem: katrs kāpums pārsniedz iepriekšējā kāpuma virsotni, un katrs kritums noturās virs iepriekšējā krituma zemākā punkta. Leņķveida tendence ir pretēja: zemāki augstākie un zemākie punkti, kur katrs kāpums nesasniedz iepriekšējā kāpuma virsotni un katrs kritums ir zemāks par iepriekšējo zemāko punktu.

Struktūras pārtraukums ir agrākais pieejamais signāls par tendences maiņu. Kad augšupejošā tendence pirmo reizi rada zemāku augstāko punktu — kāpumu, kas nepārsniedz iepriekšējo virsotni — tendence vājinās. Ja cena pēc tam noslīd zem pēdējā augstākā zemākā punkta, augšupejošās tendences struktūra ir pārrauta. Šī secība — zemāks augstākais punkts, kam seko iepriekšējā augstākā zemākā punkta pārraušana — ir spēcīgāks un agrāks signāls nekā jebkura vidējā līnija vai rādītāju novirze. Šajā ceļvedī ir sīki izklāstīta tendenču struktūra, ja vēlaties padziļināti izpētīt tieši augstākos un zemākos punktus.

Praktiskā nozīme: augšupejošā tendence meklējiet garās pozīcijas pie augstākiem zemākajiem punktiem. Lejuplīdošā tendence meklējiet īsās pozīcijas pie zemākiem augstākajiem punktiem. Neizvairieties no struktūras.

Kā apjoms iekļaujas cenu kustībā

Apjoms ir viens no rādītājiem, ko cenu kustības tirgotāji vispārēji iekļauj savos grafikos, jo tas nav atvasināts no cenas — tas ir neatkarīgs datu rādītājs, kas vai nu apstiprina, vai apšauba cenu kustību.

Galvenais princips: cena kustas atbilstoši apjomam, kas atspoguļo pārliecību. Spēcīgs kāpums pieaugošā apjomā nozīmē, ka liels dalībnieku skaits agresīvi pērk — tas ir patiesais pieprasījums. Tas pats kāpums pie neliela apjoma var būt vienkārši zemas likviditātes svārstības, kas mainās brīdī, kad parādās reāli pārdevēji.

Kriptovalūtu tirgū apjomam ir specifiskas īpašības, kuras ir vērts izprast. Kriptovalūtu apjoms strauji pieaug apmaiņas biržu sarakstu publicēšanas, protokolu paziņojumu, regulatīvo ziņu un makroekonomisko notikumu laikā. Apjoma pieaugums, kas pavada izlaušanos virs pretestības līmeņa, ir nozīmīgs. Apjoma pieaugums, ko izraisa konkrēts notikums, ir jāinterpretē citādi — jautājums ir, vai šī kustība rada jaunu līdzsvaru vai arī cena atgriezīsies sākotnējā līmenī, tiklīdz sākotnējā reakcija izsīks.

Vissvarīgākais apjoma signāls diskrecionārajiem tirgotājiem ir diverģence: cena sasniedz jaunas augstākās atzīmes, bet apjoms samazinās. Šis modelis liecina, ka kāpums kļūst mazāk plaša mēroga, mazāk dalībnieku ir gatavi sekot cenai šajos līmeņos, un kustība kļūst arvien nestabilāka. Tas nepasaka, kad notiks apvērse, bet liecina, ka kāpums ir uz izsmelšanas robežas.

Viss kopā: kriptovalūtu grafiku lasīšana

Cenu kustības analīze nav pārbaudes saraksts — tā ir sintēze. Jautājums jebkurā brīdī ir: ko man par šo tirgu liecina pierādījumu kopums?

Sāciet ar tendences struktūru augstākā laika periodā — dienas vai nedēļas, ja veicat svārstību tirdzniecību, stundas, ja veicat īstermiņa pozīcijas. Noskaidrojiet, vai tirgus atrodas augšupvērstā, lejupvērstā tendence vai svārstību diapazonā. Šis konteksts nosaka, kuras konfigurācijas ir ar augstu varbūtību un kuras ir pretrunā ar tendenci.

Pārejiet uz tirdzniecības laika periodu un identificējiet tuvākos nozīmīgos atbalsta un pretestības līmeņus. Tās ir zonas, kurās cena, visticamāk, apstāsies, mainīs virzienu vai paātrināsies. Pievērsiet uzmanību tam, vai cena tuvojas līmenim vai tikko to ir atstājusi.

Visbeidzot, meklējiet atsevišķus svecīšu signālus, kas apstiprina tendenci. Bullish pin bar atbalsta līmenī augšupejošā tendence, ar apjomu virs vidējā, ar augstāku minimumu dienas grafikā – tas ir trīs neatkarīgu signālu sakritība, kas norāda vienā virzienā. Pin bar izolēti, pret tendenci, neskaidrā līmenī, ir troksnis.

Secinājums

Cenu kustība nav vieglākā pieeja tirdzniecībai, un tā noteikti nav ātrākā, ko apgūt. Tā prasa laiku pie ekrāna, atkārtojumu rezultātā izveidotu modeļu atpazīšanu un disciplīnu, lai gaidītu augstas varbūtības konfigurācijas, nevis izdomātu iemeslus tirdzniecībai. Kriptovalūtu tirgū, kur svārstīgums rada gan izcilas iespējas, gan izcilus draudus, šī disciplīna ir vērtīgāka nekā jebkura priekšrocība, ko teorētiski varētu sniegt sarežģīts indikators.

Šeit aprakstītie pamati — svecīšu struktūra, atbalsts un pretestība, tendences identificēšana un apjoma apstiprināšana — nav sākumpunkts pirms reālās tirdzniecības sākuma. Daudziem pastāvīgi ienesīgiem tirgotājiem tie ir viss nepieciešamais rīku komplekts. Sāciet ar šiem pamatiem, piemērojiet tos stingri un pievienojiet sarežģītību tikai tad, kad varat skaidri formulēt, ko jauns rīks pievieno tam, ko pamati jau neaptver.